原料预警

6月21日西本新干线钢铁原料价格走势预警报告

2019年06月21日15:23   来源:西本新干线
摘要:本周国内原料市场涨跌不一,其中,进口矿受期货合约走势强劲,国内高炉开工率偏高,以及发货量维持低位等因素,价格再刷五年来新高。焦炭市场因库存累积,钢企采购放缓以及提降范围蔓延,价格首轮下降基本落实?;?,北方高温南方多雨,年中需求淡季来临,各大钢企利润收缩或亏损,预计,下周进口矿高位盘整趋弱,国产矿价格相对平稳,焦炭、焦煤、钢坯和废钢市场震荡偏弱运行。

本期观点:钢企难寻利润 原料承压偏弱 

时间:2019-6-24—2019-6-28

● 市场回顾——铁矿强势再刷新高,焦炭增压首轮下跌;

● 成本分析——矿石上涨焦炭下跌,钢厂成本变化有限;

● 库存分析——高炉开工有所回落,原料市场采购略缓;

● 综合观点——步入雨季需求下滑,钢企受损原料承压。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内原料市场行情涨跌互现,其中,进口矿行情再刷冲高,废钢市场价格整体上涨,钢坯市场价格震荡下跌,国内矿价格小幅抬高、焦炭价格第一轮下跌,具体分品种来看:

钢坯方面:

本周国内钢坯行情先跌后涨态势,截止本周五发稿,唐山地区普碳方坯含税价报在3460元/吨,较上周末价格下跌50元,较上月末下跌100元??獯娣矫?,截止6月21日早8点,唐山象屿正丰库存量为14.1万吨,海翼宏润库存量为18.22万吨,物产震翔库存量为3.4万吨,三个主要库存合计为35.72万吨,较昨日增加1.5万吨,较上周末增加9.97万吨,并连续第14日出现增库。从市场方面来看,上周国内钢价继续下跌,调坯轧材企业毫无利润可言,钢坯出货持续清淡,市场库存持续累库,商家情绪表现低迷,也导致上周末价格累计下跌80元。本周二至本周四,黑色系商品期货连续走强,尤其铁矿合约屡创新高,带动现货市场情绪转好,钢坯报价连续小幅回升。然价格上涨并没带来更好销量,唐山象屿正丰库连续多日出库为零,其它仓库也是进多出少。南方雨季的到来,成品材市场需求变差,也势必给钢坯带来增压。预计,下周国内钢坯市场行情延续震荡偏弱为主。

铁矿石方面:

本周国内矿价格多数上涨,少数区域坚挺。受矿石合约和进口矿屡创新高,国内多数矿区也顺势提涨,钢企无奈多按需采购为主。本周进口矿市场价格继续冲高,截止6月20日,普氏62%铁矿石指数为117.55美元/吨,周环比上涨7.35美元/吨,再创年内价格新高。截止本周五,全国主要港口铁矿石库存约11768万吨,较上周末库存下降43万吨,已连续第11周出现降库。从市场情况来看,近期力拓港口有泊位检修,澳洲整体发货量有所回落,巴西发货量也低于去年同期,进口矿发货量相对不高。国内铁矿主力合约不断新高,矿石贸易商在高成本下有所惜售,贸易商之间倒货投机活跃,使得矿价不断上涨。不过,南方多地持续雨水天气,少数港口疏港受影响,叠加国内钢企利润大幅收缩或亏损,部分钢企原料采购节奏放缓,使得本周港口库存降幅明显缩减??悸侵斩耸谐〗胄枨蟮?,预计,下周进口矿市场行情将高位盘整偏弱态势。

煤焦方面:

本周国内焦煤市场行情或稳或跌,受下游焦企采购节奏放缓,部分高硫焦煤及配焦煤因库存增压,加上客户压价而下调30-60元/吨。优质主焦煤需求稳定,价格多维持平稳;部分高价煤及配焦煤矿开始承压,降价主要集中在山西太原、运城、吕梁等地区及陕西部分煤矿??悸堑降鼻敖固考鄹袷茁痔峤祷韭涫?,焦企心态转弱且原料库存处于高位,煤企出货放缓,预计短期国内焦煤市场偏弱运行为主。现山西安泽地区低硫主焦出厂含税价A9.5,S0.5,G85报1650元/吨;长治地区瘦主焦S0.5G7报1530元/吨;柳林主焦煤S0.7,G85报1640元/吨,S1.3,G75报1250元/吨。内蒙乌海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17报1100元/吨;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23报1565元/吨?;械厍汉幽掀蕉ド街鹘姑褐髁髌分殖蛋寮?600元/吨,1/3焦煤车板价1470元/吨。徐州1/3焦煤A<9到厂含税报1350元/吨,主焦煤A<10,S<1.2到厂含税报1650元/吨。 

本周国内焦炭市场基本落实100元降幅,受焦炭市场高位承压明显,河北,山西、山东等主要钢企均相继提降,多数焦企考虑自身库存累积,基本落实100元/吨降幅。本周焦炭开工率下降,主要是临沂地区焦企因环保大幅减产,该地焦企多数闷炉,其它地区基本产能基本维持高位。本周钢企焦炭库存处于中高位,部分钢企开始适度控制到货量。港口方面,本周日照港焦炭库存160万吨左右,董家口焦炭库存257万吨左右,山东两港合计417万吨左右,较上周同期继续下降7万吨左右,港口库存虽降但仍处高位,报价下调50元左右?;诮固渴谐」┯χ鸩娇硭?,市场心态整体偏弱,预计,下周国内焦炭市场偏弱运行为主。现华东地区二级焦出厂含税报价为 2000-2200元/吨;华北地区二级焦出厂含税报价为1950-2050元/吨;山西地区二级焦出厂含税报价为1850-1950元/吨;东北地区二级焦出厂含税报价为2000-2150元/吨。

废钢方面:

本周国内废钢市场涨跌互现,其中北方、西北等地区以跌价为主,主要受钢价大幅下跌,钢企打压废钢收购价(其中河北地区燕钢、德龙、河北敬业、天津天重等对废钢收购价累计下调30-60元/吨;西北晋钢等对废钢收购价下调20-40元/吨)。涨价地区以华东地区为主,主导钢企沙钢因近日废钢到货连续不佳而逆势拉涨50元/吨,带动周边南钢、中天、淮钢、兴澄等纷纷跟涨。总体来看,目前钢企未见大幅减产现象,废钢处于供应淡季,贸易商接货谨慎,钢厂废钢到货量不足,铁水成本继续攀升,对废钢价格支撑较强;不过,钢企利润大幅收缩,市场情绪相对低落,对废钢价格形成压制,预计,下周废钢市场延续高位震荡走势为主。现江苏地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2200-2350元/吨;山东地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2200-2300元/吨;华北地区重废(﹥6mm)不含税报价为2150-2300元/吨;东北地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2050-2250元/吨;华南地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2200-2300元/吨。

二、黑色系商品期货一周变化(主力合约)

本周黑色系期货合约周环比多数上涨。截止本周五午盘来看,铁矿石主力合约继续一马当先,多头势力表现强劲,并在周四盘面再创五年来新高。本周热卷和螺纹主力合约受矿石合约影响,继续延续上涨势头,分别涨幅为2.70%和1.84%。焦煤合约受焦炭合约拖累,主力合约震荡中小幅走高,涨幅为0.25%。本周焦炭合约先抑后扬,但周环比依然为降,另外,焦炭现货市场承压下跌,市场情绪总体转弱,期货盘面空头势力略居上风。

三、综合观点

本周国内原料市场涨跌不一,其中,进口矿受期货合约走势强劲,国内高炉开工率偏高,以及发货量维持低位等因素,价格再刷五年来新高。焦炭市场因库存累积,钢企采购放缓以及提降范围蔓延,价格首轮下降基本落实?;?,北方高温南方多雨,年中需求淡季来临,各大钢企利润收缩或亏损,预计,下周进口矿高位盘整趋弱,国产矿价格相对平稳,焦炭、焦煤、钢坯和废钢市场震荡偏弱运行。

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